मैं - जोखिम - विदेशी मुद्रा

पाठ 8: जोखिम प्रबंधन 8.3 उदाहरणों में प्रति एक्सपोजर का उपयोग करना हमारे पाठ पिछले पृष्ठ के प्रति व्यापार उदाहरण प्रति एक्सपोजर के साथ जारी है। मौसम का शोर एक विशिष्ट विश्लेषण और तकनीकी चित्र के आधार पर 13 अक्टूबर को व्यापार को खोलने के बाद, विपरीत दिशा में कीमतों में गिरावट व्यापारियों जो जोखिम प्रबंधन तकनीकों का उपयोग करते हैं जैसे कि व्यापार प्रति जोखिम, बाजार की पहली स्थितियों में स्थिति को बंद करने की संभावना कम है उनके खिलाफ झूलते हुए एक जोखिम प्रबंधन योजना वाला एक व्यापारी डर से आसानी से प्रभावित नहीं होता है क्योंकि वह पहले ही निर्धारित कर चुका है कि जब बाजार गलत दिशा में आगे बढ़ना जारी रखता है तो वह स्थिति से बाहर निकलेगा। इसलिए, स्थिति के बाद कीमत आंदोलन खुला है (3) शोर माना जाता है इस व्यापार की रणनीति के साथ, जब बाजार फिर से बंद हो जाए तो व्यापारी को फायदा हो सकता है। सौभाग्य से व्यापारी के लिए, एक उपयुक्त समय पर बाजार में दिशा बदल दी गई क्योंकि रोक बहुत सक्रिय था। हालांकि, अगर मूल्य घूमता नहीं है और नीचे की ओर बढ़ता रहता है, तो व्यापारी स्थिति को बंद कर देगा, जब किसी भी विशेष व्यापार के लिए अपने अधिकतम जोखिम स्तर तक पहुंच गया था। एक स्थिति को आकार देने के दूसरे परिदृश्य में, एक व्यापारी जब उस बाजार में प्रवेश करना चाहता है (1) उच्च, और 1.2480 पर रोक भी स्थापित करता है। अगली बार जब मूल्य 1.2575 टूटता है, तो 1 9 अक्टूबर को पहले एक व्यापारी को देखें जो 20,000 खाता रखता है और 5, या 1,000 के जोखिम के लिए तैयार है, क्योंकि उनके प्रति व्यापार का प्रदर्शन होता है। चूंकि स्टॉप 100 पिप्स दूर है, या एक मानक 1 लोट पर 1,000 दूर, वह 1 लोट की स्थिति ले जाएगा। इस आकार के व्यापार के साथ, अगर बाजार उनके खिलाफ जाता है और स्थिति बंद हो जाती है, तो योजनाबद्ध रूप में वह केवल 5 इक्विटी खो देंगे। यदि ऐसा कोई ऐसा व्यापारी था जो 5 प्रति व्यापार के रूप में अपने एक्सपोज़र के रूप में चुना और एक ही पड़ाव था, लेकिन उसके खाते में 10,000 था तो एक लोट की स्थिति उसके लिए काम नहीं करती। अगर वह 1 लूत का व्यापार खोलना था, और उसे रोक दिया गया था, तो वह अपने 10 खाते खोएगा, न कि 5। इसलिए, उसके जोखिम दहलीज के लिए उचित आकार एक ऐसी स्थिति होगी जो 5 मिनी-लॉट या .5 मानक बहुत सारे। स्थिति 2 का आकार देना हमारे पहले उदाहरण (पिछले पृष्ठ से) पर वापस व्यापारी को वापस करने देता है, लेकिन अब वह 13 अक्टूबर को एक व्यापार नहीं रखता है। 14 वीं पर एक नया बट्टा होने के बाद, और मुद्रा फिर से ताकत दिखाने शुरू हो जाती है, यह व्यापारी 1.2520 (5) में एक नया उच्चतर टूटने के बाद प्रवेश करना चाहता है। वह 15 वें या 18 वें स्थान पर भी उस मौका मिलेगा इस स्तर पर प्रवेश करते हुए, एक ही स्टॉप होने का मतलब यह है कि व्यापारी एक बड़ी स्थिति में ले सकता है क्योंकि स्टॉप (जोखिम) पर पहुंचने के लिए पिप्स की मात्रा लगभग आधे से कम है। 20,000 डॉलर के खाते के लिए, व्यापार दहलीज प्रति 5 जोखिम के साथ, स्थिति 2.5 हो सकती है। स्टॉप तक पहुंचने के लिए एक प्रतिकूल चाल 40 पिप्स है, जो 1 लूत के लिए 400 के बराबर है। चूंकि व्यापारी को इस व्यापार पर 1000 से ज्यादा जोखिम उठाना पड़ता है, इसलिए वह इस पद के लिए बाहर ले जाने वाले नंबर की संख्या प्राप्त करने के लिए 1000 (एक्सपोज़र प्रति ट्रेड) 400 (1 लॉट के लिए संभावित नुकसान) को विभाजित करता है। उदाहरण के लिए, 1 लॉट की स्थिति, जब स्टॉप पर पहुंच हो, तो इक्विटी के 2 (20,000400.02) का इस्तेमाल किया होता। 2 लॉट स्थिति के लिए स्टॉप 4 इक्विटी में सक्रिय हो जाएगा। व्यापार का आकार, जो व्यापार के प्रति व्यापार के एक्सपोज़र में फिट बैठता है, 2.5 लाख उसी परिदृश्य में, एक व्यापारी के लिए अपने खाते में 10,000 और प्रति व्यापार के लिए चुने हुए एक्सपोज़र के रूप में, वह जो स्थिति खोलेगी वह 1.25 हो जाएगी। संख्या को स्टॉप पर 1 लॉट ट्रेड के संभावित घाटे से, प्रति व्यापार, 500, उसके एक्सपोजर को विभाजित करके 400 की गणना की जाती है। इसलिए, 500400 1.25 बहुत सारे स्थिति और धन प्रबंधन के बारे में जानने के लिए बहुत कुछ है यहां प्रस्तुत विचार एक बहुत ही बुनियादी प्राइमर हैं और यह सिफारिश की जाती है कि आप विदेशी मुद्रा बाजार में जीवित रहने की संभावनाओं को बेहतर बनाने के लिए व्यापार मनोविज्ञान और उचित जोखिम प्रबंधन का अध्ययन करें। अब, हम कुछ बुनियादी अवधारणाओं को प्रस्तुत करके अपना सबक जारी रखेंगे। विदेशी मुद्रा एक्सपोजर क्या है शाब्दिक अर्थों में, हर कोई यह समझता है कि इसका क्या अर्थ है। उजागर का मतलब नग्न, खुला, असुरक्षित, असहाय। इसलिए जब हम विदेशी मुद्रा जोखिम की बात करते हैं, तो हम विदेशी मुद्रा व्यापार पूंजी के हिस्से का संदर्भ देते हैं, जिसने व्यापारी को व्यापार की स्थिति खोलने के दौरान बाजार में जोखिम भरा है। व्यापार के साथ एक बार गलत हो जाने के बाद यह जोखिम भरा राशि वापस नहीं लाई जा सकती। विदेशी मुद्रा में व्यापार स्थितियों की असुरक्षित प्रकृति, इसका नाम क्या है? द्विआधारी विकल्प बाजार के साथ तुलना में, हम देखते हैं कि द्विआधारी विकल्प में, एक खो व्यापार के मामले में निवेश पूंजी के 15 तक वसूल करने का अवसर है। यह सुरक्षा विदेशी मुद्रा में उपलब्ध नहीं है और जब व्यापार खराब हो जाता है, तो पूरी निवेश राशि खो जाती है। कभी-कभी गैर-व्यापारित पूंजी का एक हिस्सा भी खो जाता है, अगर उजागर मार्जिन नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है। विदेशी मुद्रा एक्सपोजर को समझना व्यापारियों को यह समझने के लिए आवश्यक क्यों है कि विदेशी मुद्रा का एक्सपोजर क्या है, जिस कारण से एक व्यापारी विदेशी मुद्रा बाजार में तूफान का मौसम और एक और दिन व्यापार करने में सफल रहता है, और बाजार से बाहर उड़ा रहा है। कुछ खोने के कारोबार में, धन प्रबंधन है धन प्रबंधन को व्यापारिक पूंजी के अनुपात के साथ करना है जो सभी खुले ट्रेडों में जोखिम भरा है। यदि व्यापारी खाता विदेशी मुद्रा बाजार की अनियमितता से बचने के लिए है, तो एक व्यापारी 8217 की एक्सपोजर सीमा 5 से ऊपर नहीं सेट होनी चाहिए। वहाँ हमेशा नुकसान निरंतर हो जाएगा यहां तक ​​कि महान वॉरन बफेट ने अक्टूबर 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान पैसा खो दिया था। उसके बाद से उन्होंने अपने घाटे में सुधार किया है, और एक अच्छा पैसा प्रबंधन प्रणाली उनकी रणनीति के घटकों में से एक थी। यदि एक व्यापारी विदेशी मुद्रा बाजार में 5 की दृष्टि से उजागर हो जाता है, तो उसे उजागर पूंजी के नुकसान की स्थिति में साथ में खेलने के लिए अभी भी अपनी राजधानी का 95 होगा। विदेशी मुद्रा एक्सपोजर जबकि अपरिहार्य है, एक हानि लकीर के बाद व्यापारी पीड़ित बिना ठीक से प्रबंधित किया जा सकता है। दरअसल, व्यापारी 1 से 3 विदेशी मुद्रा जोखिम के रूप में कम उपयोग कर सकते हैं और अभी भी व्यापार के उद्देश्यों को प्राप्त कर सकते हैं, खासकर यदि लक्ष्य दीर्घकालिक के लिए व्यापार करना है। कुछ व्यापारियों का ग़लती से विश्वास है कि विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की गणना केवल एक ही स्थिति के आधार पर की जाती है। यह सही नहीं है। विदेशी मुद्रा एक्सपोज़र गणना को सभी खुले ट्रेडों में अवश्य होना चाहिए और गणना के उद्देश्य के लिए उन्हें एक के रूप में व्यवहार करना चाहिए। विदेशी मुद्रा एक्सपोजर का प्रदर्शन आइए हम क्रिस के नाम से जाने वाले व्यापारी का एक उदाहरण लेते हैं जिसका 10,000 खाता है और वह एक व्यापार में 500 जोखिम लेने को तैयार है। उनके एक्सपोजर की गणना निम्नानुसार है: सभी ट्रेडों में एक्सपोजर राशि को जोखिम में रखा जाना एक्स 100 10,000 500 एक्स 100 या 821282128212 5 10,000 अगर क्रिस 50 पिप्स पर स्टॉप लॉस सेट करने का निर्णय करता है, या व्यापार प्रति 500 ​​जोखिम का फैसला करता है, तो यह स्वीकार्य होगा जोखिम का जोखिम 5. इसलिए यहां तक ​​कि अगर व्यापार एक हारने वाला होता है, तो क्रिस अपनी पूंजी का केवल 5 खो जाएगा अब जॉन के रूप में जाना जाने वाला एक और व्यापारी का मामला उठाएं, जो अधिकतम 3% निवेश करना चाहता है लेकिन केवल 5,000 वह 1 लोट को 50 पीप के स्टॉप लॉस के साथ व्यापार करने का फैसला करता है। इससे उसके खाते के 500 या 10 के बाज़ार एक्सपोज़र पैदा होंगे। अगर जॉन ने अपना होमवर्क किया था, तो उन्होंने महसूस किया होगा कि वह अपना वांछित बाजार एक्सपोजर हासिल करने के लिए व्यापार के लिए 0.3 लॉट का उपयोग कर लेना चाहिए था। मार्केट एक्सपोजर का महत्व ऊपर दिखाए गए उदाहरणों से यह संकेत मिलता है कि व्यापारी 8217 के बाजार में होने वाले निवेश का एकमात्र व्यापार कितना महत्वपूर्ण है, यह ट्रेडिंग अकाउंट का समग्र कल्याण है। यदि कोई व्यापारी अधिक से अधिक उजागर हुआ है (जैसा कि जॉन हमारे उदाहरण में था), तो वह कई ट्रेडों को खाते में नॉकआउट पंच देने के लिए नहीं ले जाएगा। यदि व्यापारी 8217 के खाते को ठीक से उजागर किया गया है, तो नुकसान की एक स्ट्रिंग खाते पर नकारात्मक प्रभाव नहीं पड़ेगी। इसलिए जोखिम प्रबंधन के एक घटक के रूप में विदेशी मुद्रा एक्सपोज़र का उपयोग करना इसलिए स्टॉप लॉस पॉइंट के सही आवेदन, सही व्यापार स्थिति को आकार देना और यह सुनिश्चित करना है कि प्रविष्टियों को इस तरह से सेट किया गया है कि ट्रेडों को मुनाफे को बदलने से पहले अत्यधिक ड्रॉडाउन से नहीं बढ़ाया जाना चाहिए । इसके लिए यह भी जरूरी है कि खातों को अंडरफ़ंडर्ड नहीं किया गया है। कभी-कभी, नुकसान की एक स्ट्रिंग खाता पुनर्प्राप्ति रणनीतियों के हिस्से के रूप में स्थिति आकारों को नीचे करने के लिए आवश्यक हो सकती है। ऐसी स्थितियों में, ब्रोकरों का उपयोग करें जो माइक्रो-लॉट स्थिति के आकार का उपयोग करने की अनुमति देता है ताकि ओवरेक्स्पोजर एक समस्या न हो। ध्यान दें लेखकों के विचार पूरी तरह से उनके हैं। लेनदेन एक्सपोजर ट्रांज़ैक्शन एक्सपोजर ट्रांजैक्शन एक्सपोजर क्या है, जो अंतरराष्ट्रीय व्यापार में शामिल कंपनियों का सामना कर रहा है, कंपनियों के वित्तीय दायित्वों में प्रवेश के बाद मुद्रा विनिमय दरों में बदलाव आएगा। विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव के इस तरह के जोखिम से फर्मों के लिए बड़ा नुकसान हो सकता है। अक्सर, जब कोई कंपनी बदलते विनिमय दर के ऐसे जोखिम को पहचानती है, तो वह एक हेजिंग रणनीति को लागू करने का विकल्प चुनती है, जो विनिमय दरों में लॉक करने के लिए आगे की दरों का उपयोग करता है और जोखिम के जोखिम को समाप्त करता है। लेनदेन एक्सपोजर को छोड़कर लेन-देन एक्सपोज़र का जोखिम आम तौर पर एकतरफा होता है, क्योंकि यह केवल कंपनी द्वारा एक सौदा बनाने से महसूस किया जाता है, विदेशी मुद्रा में धन भेजने की व्यवस्था करता है, और धन प्राप्त करने वाली संस्था द्वारा नहीं। सबसे अधिक, चिंता यह है कि विदेशी कंपनी के मूल्य की सराहना करते हैं, लेनदेन को पूरा करने के लिए खरीदार स्थानीय मुद्रा में अधिक धन की आवश्यकता होती है। लेनदेन एक्सपोजर का उदाहरण मान लें कि संयुक्त राज्य में आधारित कंपनी बेल्जियम में किसी कंपनी से उत्पाद खरीदना चाहती है। इस सौदे को व्यापार की स्थानीय मुद्रा के आधार पर समन्वित किया जाएगा जो भुगतान प्राप्त कर रहा है। इस मामले में, बेल्जियम की कंपनी को धन प्राप्त हो रहा है, इसलिए लेनदेन पर बेल्जियम की स्थानीय स्थानीय मुद्रा यूरो के आधार पर बातचीत की जाएगी। जैसा कि अमेरिकी कंपनी वार्ता की प्रक्रिया शुरू करती है, डॉलर में यूरो का मूल्य 1: 1.5 हो सकता है। इसका मतलब यह है कि हर यूरो अमेरिकी कंपनी बेल्जियम की कंपनी से उत्पाद हासिल करने के लिए लागत 1.50 करने के लिए सहमत है। एक बार अनुबंध पूर्ण हो जाने पर, बिक्री तुरंत नहीं हो सकती है इसका अर्थ यह हो सकता है कि विक्रय अंतिम होने से पहले यूरो का अनुपात यूरो बदल सकता है। परिवर्तन का यह जोखिम लेनदेन का प्रदर्शन है हालांकि यह संभव है कि डॉलर और यूरो के मूल्यों में बदलाव नहीं हो सकता है, यह भी संभव है कि मुद्रा बाजार बाजार को प्रभावित करने वाले कारकों के आधार पर यू.एस. कंपनी के लिए दरें कम या ज्यादा अनुकूल हो सकती हैं। इससे एक्सचेंज रेट अनुपात में परिवर्तन हो सकता है, जैसे कि 1: 1.25 या अधिक अनुकूल 1: 2 दर। यूरो के लिए डॉलर के मूल्य में परिवर्तन के बावजूद, बेल्जियम की कंपनी का कोई लेन-देन जोखिम नहीं है, क्योंकि यह सौदा अपने स्थानीय मुद्रा में किया गया था। बेल्जियम की कंपनी प्रभावित नहीं होती है, अगर लेनदेन को पूरा करने के लिए अमेरिकी कंपनी को और अधिक डॉलर की लागत होती है, क्योंकि बिक्री एक निश्चित राशि है जो बिक्री अनुबंध द्वारा निर्धारित होती है। फ़ॉरेक्स सर्किल ग्रिड यहाँ योजना है: 1. बड़ी संख्या में 3 जोड़े चुनें उदाहरण के लिए, लोजर EURUSD, शॉर्ट जीबीपीयूएसडी, शॉर्ट यूरो जीबीपी 2. 3 जोड़े और लंबी अवधि के फैसले को चुनने के लिए मानदंड हैं: ए प्रत्येक जोड़ी की दैनिक प्रवृत्ति - यदि प्रवृत्ति ऊपर है, तो कम है यदि रुझान नीचे है (मैं उद्धरण तस्वीर देखने के लिए दैनिक चार्ट को ज़ूम आउट करता हूं) ख। उदाहरण के लिए, यदि तीन युग्म ट्रेंड (इसलिए लम्बेर्स्ट) विदेशी मुद्रा चक्र को एक शून्य एक्सपोज़र बनाने के लिए सक्षम न करें, उदाहरण के लिए, नीचे EURUSD (इसलिए छोटा), नीचे GBPUSD, तो कम होना चाहिए, तो समर्थन स्तर पर EURGBP रेंज नीचे है, अपनी प्रवृत्ति के बाद दो जोड़ों का चयन करें और तीसरा जोड़े लंबी शोर शून्य एक्सपोजर की आवश्यकता से निर्धारित होता है। संपादित करें: जब यूरोपीय संघ नीचे, ईजी अप और जीयू नीचे, तो किसी न किसी निष्कर्ष डेल्टा USDgtdelta Eurgtdelta GBP है, और पीईपी मूल्य पर विचार करते हैं, तो पहले जीबीपी मनाया प्रवृत्ति (नीचे) का पालन करें। तो छोटा जीयू चुनें, फिर लंबे यूरोपीय संघ और छोटी ईजी। 3. प्रत्येक जोड़ी के लिए गैर-व्यापारिक व्यापार के लिए ग्रिड दृष्टिकोण का उपयोग करें। ग्रिड सेटिंग्स हैं: ए लॉट साइज 0.1 (ब्रोकर द्वारा न्यूनतम लॉट साइज की अनुमति है) बी यदि लाभ लेते हैं, तो लाभ का लक्ष्य 100 पिक्स लें, नई स्थिति खुलती है, दूर खराबी (ध्यान दें: यह सिर्फ वर्तमान सोच है, मुझे इस योजना के लिए टीपी दृष्टिकोण के माध्यम से विचार करना होगा) c यदि बाजार 1 लोट के विपरीत दिशा में ले जाता है, तो 2 लेट साइज़ 0.1 खोलें (बहुत आकार में कोई वृद्धि नहीं), 1 लोट से अंतरिक्ष 100pips है (18pip की पिछली सेटिंग से बदल दिया गया है, जो बहुत तंग है और इसके लिए कोई आधार नहीं है इसलिए), तीसरा लॉट साइज 0.1 (1 लाइट का स्थान 200pips है) और चौथे लॉट साइज़ 0.1, 1 लोट से स्पेस 300pips होगा। (फिर से, मुझे ग्रिड रिक्त स्थान पर कुछ आंकड़े करने की आवश्यकता होगी - जैसे कि लंबे समय तक स्थिति को खोलने के बाद, कम से कम xxxpip कम बनाम पिछले वाई दिनों कम) मैं बाद में निकास नियमों में संशोधन करूंगा मई 2007 में शामिल हुए स्थिति: एमटी 4 ईएआई इंडीकेटर्सएलेट्स कोडर 6,058 डाक बी। लाभ लेना 10pips ले, यदि लाभ लेना, नई स्थिति खोला जाएगा उद्धृत awayquot आप 10 पीआईएस लाभ पर बंद करने का क्या मतलब है, अगर आप तुरंत स्थिति को फिर से खोलते हैं आप अपने खर्च पर हर बार फैल जोड़ रहे हैं एमटी 4 ईएस इंडिकेटरएलेट्स कोडर